롯데손보, 디지털전환 가속화…매각 가치 끌어올린다
2023-12-04
지난해 롯데손해보험은 보험업 본연의 경쟁력을 높이는 한편 채권 중심으로 자산 포트폴리오를 개선해 새로운 국제회계기준(IFRS17)과 지급여력제도(K-ICS)에 가장 적합한 사업구조를 확보했다.
2022년 롯데손해보험의 신규 보험계약자가 내는 1회차 월 보험료인 신규월납 매출액은 283억원으로 전년 대비 24.7% 성장했다. 지난해 거둬들인 원수보험료(매출)는 2조3292억원으로 전년 대비 2.6% 늘었다.
계약가치가 높은 장기보장성보험을 중심으로 보험서비스(상품) 포트폴리오의 질 역시 개선되고 있다. 2021년 1조7255억원이던 장기보장성보험 원수보험료는 2022년 1조8669억원으로 8.2% 성장했다. 전체 원수보험료에서 장기보장성보험이 차지하는 비중 역시 2021년 76%에서 2022년 80%로 약 4%포인트(p) 높아졌다.
다만 CSM확보를 위한 장기보장성보험 판매비 증가와, 당기손익 공정가치측정(FVPL) 금융자산의 금리변동 영향에 따라 영업손실 761억원·당기순손실 628억원의 연간 실적을 기록했다.
롯데손해보험 관계자는 “지난해 CSM 확보를 위해 장기보장성보험 판매를 늘리며 비용이 증가했고, 급격한 금리상승으로 FVPL 자산의 일부 손실인식이 있었다”며 “이러한 일회성 요인을 제외할 시 2022년 영업이익 흑자는 약 1800억원 수준이었을 것”이라고 설명했다.
판매비 지출은 전년 대비 1009억원 늘어났다. 지난해 롯데손해보험이 지출한 판매비는 총 3614억원으로, 해당 판매비는 IFRS17에 최적화된 보험 포트폴리오를 구성하기 위해 영업채널 경쟁력을 강화하는 데에 활용됐다.
이를 통해 롯데손해보험은 지난해 전속조직 규모를 2500여명까지 확대하고, 법인형 보험대리점(GA) 시장에서의 입지를 다지는 데에 성공했다.
롯데손해보험은 향후에도 영업채널 경쟁력 확보를 위한 투자를 지속할 계획이다. IFRS17이 도입되는 올해부터는 2022년과 같이 사업비를 일시에 반영하지 않고, 보험 계약기간 동안 나누어 인식하게 되어 판매비 지출이 단기손익에 미치는 영향은 크게 줄어든다.
이와 함께 일부 FVPL 자산의 일시적·일회성 손실인식은 급격한 시장금리 상승에 따른 것으로, 시장금리 정상화 시 평가손실이 대부분 회복될 것으로 관측된다. 해당 자산의 대부분은 만기 시 원금이 보장되는 자산이다.
한편 롯데손해보험은 올해부터 안정적인 보험영업이익을 기록할 전망이다. IFRS17은 CSM 상각액을 보험영업이익으로 인식하도록 해, CSM 성장이 이어질 시 보험영업이익이 지속적으로 증가하는 구조다. 롯데손해보험은 올해 말 2조원 수준을 목표로 CSM을 성장시킬 계획이다.
아울러 지난해 대폭 확대된 전속조직과 GA 시장 내 입지를 바탕으로 장기보장성보험 매출 및 수익성은 점진적으로 높아질 전망이다. 이를 통해 미래 보험수익의 재원이 되는 CSM 확대에 박차를 가하고, 보험업 본연의 경쟁력을 지속적으로 높여나간다는 구상이다.
2022년 말 롯데손해보험의 순자산은 4497억원이다. 새 회계기준 도입 후인 2023년 말에는 조정 후 순자산 약 1조5000억원이 목표이다. 회계기준 변경에 따라 보험부채는 원가평가에서 시가평가로 전환하고, 자산 분류는 세분화된다.
롯데손해보험은 자산 건전성을 높이는 작업도 지속해나갈 방침이다. 2021년 말 30.6%이던 전체 운용자산 내 채권비중은 2022년 말 47.0%로 1년만에 16.4%p늘어났다. 올해에도 자산·부채 매칭을 통한 시장위험 축소 전략을 시행해 자산 포트폴리오의 건전성을 끌어올리고, K-ICS를 중심으로 안정적 자본건전성을 유지할 계획이다.
롯데손해보험 관계자는 “중장기적 계획에 따른 CSM의 지속적인 성장을 통해 안정적인 이익확대를 위한 기반을 마련하고 수익성과 건전성 개선을 지속하겠다”고 말했다.
최형호 기자 rhyma@smartfn.co.kr
댓글
(0)